Авио-компаније су смањиле губитке у 2022. и вратиле се на профит 2023. године

Међународна асоцијација ваздушног саобраћаја (ИАТА) очекује повратак профитабилности за глобалну авио-индустрију 2023. године, јер авио-компаније настављају да смањују губитке који проистичу из ефеката пандемије ЦОВИД-19 на своје пословање у 2022. години. 

• Очекује се да ће 2023. године авио-компаније остварити мали нето профит од 4.7 милијарди долара – нето профитну маржу од 0.6%. То је први профит од 2019. када је нето профит индустрије износио 26.4 милијарде долара (3.1% нето профитне марже). 

• Очекује се да ће 2022. године нето губици авио-компанија бити 6.9 милијарди долара (побољшање у односу на губитак од 9.7 милијарди долара за 2022. према ИАТА-иним јунским изгледима). Ово је знатно боље од губитака од 42.0 милијарди долара и 137.7 милијарди долара који су остварени 2021. и 2020. године.

„Отпорност је била обележје авио-компанија у кризи ЦОВИД-19. Док гледамо у 2023., финансијски опоравак ће се обликовати са првим профитом индустрије од 2019. То је велико достигнуће с обзиром на размере финансијске и економске штете изазване владиним ограничењима у вези са пандемијом. Али профит од 4.7 милијарди долара на приходима индустрије од 779 милијарди долара такође илуструје да постоји много више терена да се глобална индустрија постави на чврсте финансијске темеље. Многе авио-компаније су довољно профитабилне да привуку капитал потребан за покретање индустрије напред док се декарбонизира. Али многи други се боре из разних разлога. То укључује тешку регулацију, високе трошкове, недосљедне владине политике, неефикасну инфраструктуру и ланац вриједности у којем награде повезивања свијета нису равномјерно распоређене“, рекао је Виллие Валсх, ИАТАГенерални директор.

2022

Побољшани изгледи за 2022. у великој мери потичу од ојачаних приноса и јаке контроле трошкова суочених са растућим ценама горива.

Очекује се да ће принос путника порасти за 8.4% (у односу на 5.6% предвиђених у јуну). Покренути том снагом, очекује се да ће приходи од путника порасти на 438 милијарди долара (у односу на 239 милијарди долара у 2021.).

Приходи од ваздушног терета играли су кључну улогу у смањењу губитака, а очекује се да ће приходи достићи 201.4 милијарде долара. То је побољшање у поређењу са јунском прогнозом, углавном непромењено у односу на 2021. и више него дупло више од 100.8 милијарди долара зарађених у 2019.

Очекује се да ће укупни приходи порасти за 43.6% у поређењу са 2021. годином, достижући процењених 727 милијарди долара.

Већина других фактора је еволуирала на негативан начин након смањења очекивања раста БДП-а (са 3.4% у јуну на 2.9%) и кашњења у уклањању ограничења ЦОВИД-19 на неколико тржишта, посебно у Кини. ИАТА-ина јунска прогноза предвиђала је да ће путнички саобраћај достићи 82.4% нивоа пре кризе 2022. године, али се сада чини да ће опоравак тражње индустрије достићи 70.6% нивоа пре кризе. С друге стране, очекивало се да ће терет премашити нивое из 2019. за 11.7%, али је вероватније да ће то сада бити смањено на 98.4% нивоа из 2019. године.

На страни трошкова, очекује се да ће цене млазног керозина у просеку износити 138.8 долара по барелу за годину, што је знатно више од 125.5 долара по барелу који се очекује у јуну. То одражава више цене нафте преувеличане због ширења млазног пукотина које је знатно изнад историјских просека. Чак и са мањом потражњом која је довела до смањења потрошње, ово је подигло рачун за гориво у индустрији на 222 милијарде долара (знатно изнад 192 милијарде долара предвиђених у јуну).

„То што су авио-компаније успеле да смање своје губитке 2022. године, суочене са растућим трошковима, недостатком радне снаге, штрајковима, прекидима у раду у многим кључним чвориштима и растућом економском неизвесношћу, довољно говори о жељи и потреби људи за повезивањем. С обзиром на то да су нека кључна тржишта попут Кине задржала ограничења дуже него што се очекивало, број путника је нешто мањи од очекивања. Годину ћемо завршити са око 70% броја путника у 2019. Али са побољшањем приноса иу теретним и путничким пословима, авио компаније ће достићи врхунац профитабилности“, рекао је Волш.

2023

Очекује се да ће 2023. године авио-индустрија постати профитабилна. Очекује се да ће авиокомпаније остварити глобални нето профит од 4.7 милијарди долара на приходима од 779 милијарди долара (0.6% нето марже). Ово очекивано побољшање долази упркос растућој економској неизвесности пошто се раст глобалног БДП-а успорава на 1.3% (са 2.9% у 2022).

„Упркос економским неизвесностима, постоји много разлога да будемо оптимистични у погледу 2023. Нижа инфлација цена нафте и континуирана обустављена потражња требало би да помогну да се трошкови држе под контролом док се снажан тренд раста наставља. У исто време, са тако малим маргинама, чак и безначајна промена у било којој од ових варијабли има потенцијал да помери равнотежу у негативну територију. Будност и флексибилност ће бити кључни“, рекао је Волш.

Маин Дриверс

путник: Очекује се да ће путнички посао остварити приход од 522 милијарде долара. Очекује се да ће потражња за путницима достићи 85.5% нивоа из 2019. године током 2023. Велики део овог очекивања узима у обзир неизвесност кинеске политике Зеро ЦОВИД-а која ограничава и домаћа и међународна тржишта. Ипак, очекује се да ће број путника премашити границу од четири милијарде по први пут од 2019. године, а очекује се да ће летјети 4.2 милијарде путника. Међутим, очекује се да ће принос путника омекшати (-1.7%) пошто се нешто нижи трошкови енергије пренесу на потрошача, упркос томе што потражња путника расте брже (+21.1%) од путничког капацитета (+18.0%).

Карго: Очекује се да ће тржишта терета бити под повећаним притиском у 2023. Очекује се да ће приходи бити 149.4 милијарде долара, што је 52 милијарде долара мање у односу на 2022. али и даље за 48.6 милијарди долара веће него у 2019. Уз економску неизвесност, очекује се да ће се обим терета смањити на 57.7 милиона тона , са максимума од 65.6 милиона тона у 2021. Како капацитет стомака расте у складу са опоравком на путничким тржиштима, очекује се да ће приноси направити значајан корак уназад. ИАТА очекује пад од 22.6% приноса терета, углавном у другом делу године када се очекује да ће утицај мера за хлађење инфлације загризти. Да ставимо пад приноса у контекст, приноси терета су порасли за 52.5% у 2020., 24.2% у 2021. и 7.2% у 2022. Чак и значајан и очекивани пад оставља приносе терета знатно изнад нивоа пре ЦОВИД-а.

трошкови: Очекује се да ће укупни трошкови порасти за 5.3% на 776 милијарди долара. Очекује се да ће тај раст бити 1.8 процентних поена испод раста прихода, што ће подржати повратак профитабилности. Притисци на трошкове још увек постоје због недостатка радне снаге, вештина и капацитета. Инфраструктурни трошкови су такође забрињавајући.

Без обзира на то, очекује се да ће јединични трошкови без горива пасти на 39.8 центи/доступну тону километру (мање са 41.7 центи/АТК у 2022. и скоро да се подудара са 39.2 цента/АТК постигнутим у 2019.). Очекује се да ће повећање ефикасности авио-компаније довести до повећања броја путника на 81.0%, нешто испод 82.6% постигнутих у 2019.

Очекује се да ће укупна потрошња горива за 2023. бити 229 милијарди долара – што је у складу са 30% трошкова. Прогноза ИАТА-е је заснована на нафти Брент по цени од 92.3 долара по барелу (у односу на просек од 103.2 долара по барелу у 2022.). Очекује се да ће млазни керозин у просеку износити 111.9 долара по барелу (са 138.8 долара по барелу). Ово смањење одражава релативну стабилизацију снабдевања горивом након почетних поремећаја из рата у Украјини. Премија која се наплаћује за млазно гориво (распрострањеност пукотина) остаје близу историјских максимума.

Ризици: Економско и геополитичко окружење представља неколико потенцијалних ризика за изгледе за 2023. годину. 

• Иако индиције говоре да би могло доћи до ублажавања агресивног повећања каматних стопа за борбу против инфлације од почетка 2023. године, ризик од пада неких економија у рецесију и даље је присутан. Такво успоравање могло би утицати на потражњу и за путничким и за теретним услугама. Међутим, вероватно ће доћи са неким ублажавањем у виду нижих цена нафте. 

• Изгледи предвиђају постепено поновно отварање Кине за међународни саобраћај и постепено ублажавање домаћих ограничења ЦОВИД-19 од друге половине 2023. Продужење кинеске политике Зеро ЦОВИД негативно би утицало на изгледе.

• Ако се материјализују, предлози за повећање инфраструктурних накнада или пореза за подршку напорима за одрживост такође би могли да угрозе профитабилност 2023. 

„Посао менаџмента авио-компанија остаће изазован јер ће пажљиво праћење економских неизвесности бити критично. Добра вест је да су авио-компаније уградиле флексибилност у своје пословне моделе како би могле да се носе са економским убрзањима и успоравањима која утичу на потражњу. Профитабилност авио-компаније је мршава. Очекује се да ће сваки превезени путник допринети у просеку само 1.11 долара нето профиту индустрије. У већини делова света то је далеко мање од онога што је потребно за куповину шољице кафе. Авио-компаније морају бити опрезне у погледу било каквог повећања пореза или инфраструктурних накнада. И мораћемо да будемо посебно опрезни према онима направљеним у име одрживости. Наша посвећеност је да до 2. нето емисија ЦО2050 буде нула. Биће нам потребна сва средства која можемо да прикупимо, укључујући владине подстицаје, да финансирамо ову огромну енергетску транзицију. Више пореза и веће накнаде били би контрапродуктивни“, рекао је Волш.

Регионал Роунд Уп

Финансијски учинак свих региона наставља да се побољшава од дубине губитака од пандемије уочених у 2020. Северна Америка је једини регион који се вратио профитабилности 2022. године, на основу наших процена. Два региона ће се у том погледу придружити Северној Америци 2023. године: Европа и Блиски исток, док ће Латинска Америка, Африка и Азијско-пацифички регион остати у минусу.

Северноамерички носачи очекује се да ће остварити профит од 9.9 милијарди долара у 2022. и 11.4 милијарде долара у 2023. Очекује се да ће у 2023. раст потражње путника од 6.4% надмашити раст капацитета од 5.5%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 97.2% нивоа тражње пре кризе са 98.9% капацитета пре кризе.

Превозници у региону имали су користи од мањег и краћег ограничења путовања него многе друге земље и региони. Ово је подстакло велико америчко домаће тржиште, као и међународна путовања, посебно преко Атлантика.

Европски превозници очекује се губитак од 3.1 милијарде долара у 2022. и профит од 621 милион долара у 2023. Очекује се да ће у 2023. раст потражње путника од 8.9% надмашити раст капацитета од 6.1%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 88.7% нивоа тражње пре кризе са 89.1% капацитета пре кризе.

Рат у Украјини ограничио је активности неких превозника у региону. Оперативни поремећаји у неким чвориштима на континенту се решавају, али раднички немири се настављају на различитим локацијама.

Азијско-пацифички превозници очекује се да ће у 10.0. години остварити губитак од 2022 милијарди долара, сужавајући се на губитак од 6.6 милијарди долара у 2023. Очекује се да ће у 2023. раст потражње путника од 59.8% надмашити раст капацитета од 47.8%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 70.8% нивоа тражње пре кризе са 75.5% капацитета пре кризе.

Азијско-пацифички регион је критично спутан утицајем кинеске политике нулте ЦОВИД-2023 на путовања, а губици у региону су у великој мери искривљени због учинка кинеских авио компанија које се суочавају са пуним утицајем ове политике на домаћем и међународном тржишту. Заузимајући конзервативно гледиште о прогресивном ублажавању ограничења у Кини током друге половине XNUMX. године, ипак очекујемо да ће снажна задржана потражња подстаћи брзи опоравак након таквих потеза. Учинак региона добија значајан подстицај од профитабилних тржишта ваздушног терета, на којима је највећи играч.

Блискоисточни превозници очекује се губитак од 1.1 милијарду долара у 2022. и профит од 268 милиона долара у 2023. Очекује се да ће у 2023. раст потражње путника од 23.4% надмашити раст капацитета од 21.2%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 97.8% нивоа тражње пре кризе са 94.5% капацитета пре кризе.

Регион је имао користи од одређеног степена преусмјеравања који је резултат рата у Украјини, а још значајније од нагомилане потражње за путовањима користећи широке глобалне мреже региона како су се међународна тржишта путовања поново отварала.

Латиноамерички носачи очекује се да ће 2.0. године остварити губитак од 2022 милијарди долара, смањујући на 795 милиона долара у 2023. Очекује се да ће у 2023. раст потражње путника од 9.3% надмашити раст капацитета од 6.3%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 95.6% нивоа тражње пре кризе са 94.2% капацитета пре кризе.

Латинска Америка је показала полет током године, углавном захваљујући чињеници да су многе земље почеле да укидају ограничења путовања због ЦОВИД-19 од средине године.

Афрички носачи очекује се губитак од 638 милиона долара у 2022. години, сужавајући се на губитак од 213 милиона долара у 2023. Очекује се да ће раст потражње путника од 27.4% надмашити раст капацитета од 21.9%. Очекује се да ће регион током године опслуживати 86.3% нивоа тражње пре кризе са 83.9% капацитета пре кризе.

Африка је посебно изложена макроекономским препрекама које су повећале рањивост неколико економија и учиниле повезаност сложенијом.

Закључак

„Очекивани профит за 2023. годину је мршав. Али невероватно је значајно што смо скренули угао ка профитабилности. Изазови са којима ће се авио компаније суочити 2023. године, иако сложени, спадају у наше области искуства. Индустрија је изградила велику способност прилагођавања флуктуацијама у економији, главним ставкама трошкова као што су цене горива и преференције путника. Видимо да се то показало у деценији јачања профитабилности након глобалне финансијске кризе 2008. и окончања пандемије. И што је охрабрујуће, има много послова и већина људи је сигурна да путује чак и са несигурним економским изгледима“, рекао је Волш.

Путници користе предност повратка слободе путовања. Недавна анкета ИАТА-е међу путницима на 11 глобалних тржишта открила је да скоро 70% путује исто толико или више него пре пандемије. И док економска ситуација забрињава 85% путника, 57% нема намеру да обузда своје путничке навике.

Иста студија је такође показала важну улогу коју путници виде како авио индустрија игра:

• 91% је рекло да је ваздушна повезаност критична за економију
• 90% је рекло да је путовање авионом неопходно за савремени живот
• 87% је рекло да путовање авионом има позитиван утицај на друштва, и
• Од 57% људи који су упознати са циљевима одрживог развоја УН-а (СДГ), 91% разуме да ваздушни саобраћај кључно доприноси