Ебик, Инц. је данас саопштио да је послао писмо одбору Иатра Онлине, Инц., у коме је изнео своју понуду за стицање 100% преосталих акција Иатра Онлине за 7 долара по акцији по принципу без дуга. Иатра Онлине, Инц је матична компанија Иатра Онлине Пвт. Лтд. са седиштем у Гуруграму у Индији и водећи индијски пружалац услуга корпоративних путовања са преко 800 корпоративних клијената и једна од водећих индијских компанија за путовање на мрежи и управља веб страницом Иатра.цом. Ебик намерава да споји Иатра Онлине у својој индијској подружници ЕбикЦасх. Ебик-ова понуда подлеже пажљивој процени и уобичајеним регулаторним и другим условима затварања.
Понуда Ебик-а, заснована на отприлике 48 милиона издатих разређених акција компаније Иатра Онлине, представља премију од 84% према закључној цени акције компаније Иатра Онлине од 3.80 долара од 8. марта 2019. године. Иатра Онлине акције су у последњих 3.70 месеци трговале између 8.16 и 12 долара. Понуда предвиђа преузимање свих потраживања Иатра Онлине, готовине и ограниченог новца у вредности од најмање 25 милиона америчких долара у тренутку затварања и остале имовине, с тим што све обавезе Иатра Онлине плаћа истовремено са затварањем трансакције. Ебик понуда очекује да се сви неотплаћени налози предају или купе и повуку пре затварања од стране Иатра Онлине; у супротном би Ебик платио за превладавајућу тржишну цену налога у тренутку затварања, док би своју укупну цену акција која се плаћа акционарима Иатра Онлине прилагодио наниже у тренутку затварања, квантумом новца који је Ебик платио за повлачење тих налога. .
Ебик ће платити Иатра Онлине по сопственом нахођењу или у готовини или издавањем Ебик акција којима се слободно тргује. У случају да Ебик одлучи да плати стицање акцијама Ебик, тада ће Ебик имати минималну вредност оковратника од 59 долара по Ебик акцији, израчунато дељењем укупне цене аквизиције која се плаћа акционарима Иатре са просечном ценом Ебика за 10 дана залиха, која претходи датуму затварања. Ебик акције претвориће се у минималну вредност од 59 УСД у случају да је просечна 10-дневна цена Ебик деоница пре датума затварања мања од 59 УСД.
Такође, у том случају Ебик ће свим акционарима Иатре понудити негативно покриће на Ебик деоници која ће им омогућити да продају Ебик деонице назад Ебику у 25. месецу након затварања, по дискрецији сваког акционара Иатра Онлине, по фиксној цени која би била 10% нижа од цене по којој им се издају Ебик акције. На пример, ако се Ебик акције издају акционарима Иатра Онлине-а по рецимо цени од 60 долара (под претпоставком да је то просечна цена на тржишту за десет дана), тада ће они моћи да продају акције Ебик-у, ако то желе да бисте то учинили, у 10. месецу од затварања, по фиксној цени од 25 долара.
Ебик је такође најавио да задржава право да смањи понуду по сопственом нахођењу ако благовремено не добије позитиван одговор на ангажман од Иатра Онлине одбора или ако Компанија предузме било какве наредне кораке који би могли имати негативан утицај на његова будућа вредност. На крају, Ебик задржава право да повуче ову понуду, ако Иатра одбор директора одбије да дозволи Ебику да настави са дужном пажњом до 5:00 ЕСТ 18. марта 2019.
Образложење трансакције:
Веома акретантан: Ебик-ов модел је да интегрише стечене производе, услуге и компаније на високо дисциплинован и ефикасан начин, а резултујући новчани ток и зарада по акцији представљају кључне показатеље крајњих тачака. Ебик верује да Иатра Онлине може да генерише приходе веће од 150 милиона долара годишње са 30% + оперативном маржом након затварања, у року од 6 месеци од куповине од стране Ебика. Ебик очекује да комбинација две компаније може да генерише прираст од 25 до 30 центи за акционаре комбиноване компаније Ебик.
Ебик има јединствену дистинкцију по томе што је пет пута у последњој деценији пет пута проглашен на 100 компанија са најбржим растом компаније. Ебик такође има историју стварања 18 година узастопног раста у погледу горње и доње линије. Под тренутним руководством, Ебик акције су показале принос акционара за више од 16,000 XNUMX% у смислу вредности акције.
Искуство домена: Кроз наш богат портфолио производа и услуга развили смо дубоко разумевање екосистема осигурања, финансија, путовања и технологије. Имамо хиљаде клијената у више од 50 земаља са базом клијената која обухвата милионе корисника, широм света, укључујући Индију. Колективно, управа Ебика доноси неколико стотина година искуства из свих сектора путничке индустрије, пружајући снажно историјско знање и одличне радне односе са свим кључним саставницама путничке и финансијске индустрије.
Визија стварања највећег светског играча за финансијске услуге и услуге осигурања од краја до краја: обједињени ентитет постаће један од највећих и најпрофитабилнијих играча у индустрији услуга од краја до краја у индустрији осигурања, пружајући дистрибуцију, путно осигурање форек, МИЦЕ, Виса услуге и услуге путничке технологије кроз нашу недавну аквизицију Зиллиоус - све под једним кровом.
Међународни отисак: Са више од 9,000 запослених лоцираних само у Индији, поред хиљада изван Индије, и садашњим путничким пространством које обухвата земље ГЦЦ, АСЕАН и азијско-пацифичке земље; и наведеним циљем ширења нашег туристичког пословања на Северну Америку, Латинску Америку и Европу, Ебик пружа заиста глобалну платформу са присуством „на терену“ на главним тржиштима широм света. Наше глобалне канцеларије су попуњене локалним држављанима који поседују језичке вештине и дубоко познају локалне обичаје, пословне норме и регулаторне оквире.
Председник Ебик-а, председник и извршни директор Робин Раина, коментарише: „Верујемо да су производи и услуге Иатра Онлине комплементарни ЕбикЦасх-овом портфељу путовања Виа и Мерцури; а комбинација две компаније могла би да пружи значајне синергије и стварање највеће и најпрофитабилније компаније за туристичке услуге у Индији. Видимо значајне синергије, економију обима и проширени потенцијал раста за комбиновано пословање. Наш интерес за давање понуде за Иатра Онлине такође се подстиче из нашег чврстог уверења да комбинација две компаније може бити суштинска и непосредна за Ебик-ов ЕПС. “
